Эдийн засаг Санхүүгийн ертөнц дэхь технологийн хувьсгал буюу Финтек
  • 2016/05/28
  • 360
  • 29

   21-р зуун яалт ч үгүй мэдээлэл технологийн эрин зуун бөгөөд хүн төрөлхтний түүхэн дэх хамгийн том ололт дэвшилтүүдийн нэг нь интернет сүлжээ билээ. Анх АНУ-ын цэрэг, боловсролын салбар дахь хөрөнгө оруулалтаас эхлэн хөгжиж цөөхөн хэдэн компьютеруудыг л хамарсан сүлжээ байсан бол өнөөдөр дэлхий даяар олон арван сая компьютеруудыг холбосон аварга том сүлжээ аль хэдийн болжээ. Ийнхүү технологийн хувьсгал цаг минутаар эрчимжиж, бүхий л салбарыг бүрхэн авч байна. Ингээд та бүхэндээ  санхүүгийн ертөнц дэх цоо шинэ салбар болох “Финтек”-ийн тухай нийтлэлээ  хүргэж байна.

Санхүүгийн ертөнц дэх технологийн хувьсгал буюу Финтек

   Финтек нь (Finance-Technology) гэсэн үгийн товчлол буюу “санхүү” болон “технологи” гэсэн үгнээс бүрдсэн шинэ нэр томьёо юм. (2008 онд АНУ-д, 2014 онд Японы өдөр тутмын сонинд нэрлэх болсон.) Финтек нь технологийн дэвшлээр дамжуулан илүү хялбар санхүүгийн үйлчилгээг хүмүүст хүргэж буй цоо шинэ салбар юм. Нэн ялангуяа ухаалаг гар утас бол финтек хөгжих болсон шалтгаан.
  Ухаалаг гар утасны түүхэн хөгжил нь хүн бүр гэртээ телефон утас цаашлаад mobile phone (1973 онд хамгийн анхны гар утас 2 кг жинтэйгээр Жонн Мишелл болон Мартин Күүпэр нарын бүтээсэн “Моторола” утас байжээ.) буюу хаашаа ч явсан ч чөлөөтэй халаасанд багтах гар утас гарч ирсэн. Өнөөх хоёр биенийг холбодог гар утсанд нэмэлт функц-ууд бага багаар нэмэгдсэнээр ухаалаг гэдэг нэрээр цоллуулахад анхандаа олон хүнд их эвгүй санагдаж байсан биз. Гэтэл одоо ухаалаг нэр нь багадахаар болж, гар утсаараа хамаг ажил төрөл, албаны хурал уулзалтаа хүртэл хүссэн газраасаа хийх боломжтой болжээ. Үнэхээр хүмүүсийн амьдралд гар утас аль хэдийн маш том орон зайг эзэлж, дэлхий дээр ухаалаг гар утсаар дамжуулан санхүүгийн үзүүлдэг  16 төрлийн 1600 гаруй компани финтекийн салбарт бизнесийн гараагаа эхлээд байна. (Venture Scanner 2015.05.26)

   2008 онд Америкт хамгийн анх финтекийн үйлчилгээ нэвтэрч 2 тэрбум долларын хөрөнгө оруулалт татаж байсан бол 2013 онд 4 тэрбум доллар болтлоо өсчээ. (Зураг1) Харин 2014 онд итгэхийн аргагүйгээр өмнөх онтой харьцуулахад 3 дахин буюу 12 тэрбум долларын хөрөнгө оруулалт хийгдэж том банкнуудаас авахуулаад  Дэлхийн банк (WTO), Олон улсын валютын сан (IMF) зэрэг банкнуудыг цочролд оруулсан. Нэн ялангуяа 2014 онд Америкийн зах зээлд 10 гаруй тэрбум доллар эргэлдсэн байна.(Зураг2)
Чухам 2008 онд санхүүгийн хямралаас үүдэж олон банк ажилчдынхаа тоог цомхтгож, банкны системээ улам чангалсан. Үүн дээр нэмэгдээд зах зээлд ухаалаг гар утасны хэрэглээ эрчимжиж, интернет ертөнцөд цахим мөнгө болох Бит Койн ч гарч ирсэн давхцлын үе байжээ. Энэхүү боломжийг ажилгүй болсон мэргэжил нэгт нөхдүүд IT(Information Technology )-г ашиглан сурамгай ашиглаж финтекийн хөгжлийн суурийг тавьжээ.

fintech2

Зураг1. Финтекийн салбар дахь хөрөнгө оруулалт

fintech3

Зураг2. Америк дахь хөрөнгө оруулалт

   Финтек нь санхүүгийн үйлчилгээг илүү хялбаршуулж өгссөнөөр хэрэглэгчдэд дуртай цагтаа гар утсаараа дамжуулан хаанаас ч хүссэн үйлчилгээ авч болох цогц үйлчилгээг олгож буй. Гар утаснаасаа бүхий л төлбөр тооцоо зэрэг банканд очерьлож мөнгө шилжүүлэх, буулгах зэрэг энгийн үйлчилгээнээс авахуулаад зээл авахад хүртэл банк уруу явах ч шаардлагагүй болжээ. Мөн хувь хүн болон компанийн нягтлан бүртгэл, бизнес эрхлэгчид мөнгө зээлэх, хөрөнгө оруулалт хайх зэрэг үйлчилгээг хүртэл үзүүлж буй өргөн цар хүрээг хамарч байна.
 Финтекийг банкны онлайн үйлчилгээтэй тустай гэдгийг санаарай. Учир нь Финтекийн компаниуд нь банк хоорондын үйлдлийг холбох эсвэл зээлдэгчийг зээлдүүлэгчтэй нь зуучилж өгч байгаа юм. Иймд  уламжлалт банкны үйлчилгээ болхи, төвөгтэй, хураамж ихтэй, цаг үрсэн, хүнд суртал ихтэй гэх зэргээр нийгэм дэх үнэлгээ буурсаар өдөр хоног бүр хэрэглэгчдээ бага багаар алдаж байна.

fintech5

   Финтек нь блок чайны (block chain) тусламжтайгаар зуучлалын үүргээ гүйцэтгэдэг. Блок чайныг бит койноор сайн мэдэх биз. Гэвч бит койн тийм нэр хүнд сайтай биш ч  гол систем болох блок-чайн нь өдгөө Финтекийн хөгжлийн тулгуур систем.

   Бит Койныг 2008 онд Сатоши Накамото гэгдэх нууц ноёнтон интернет орчин дахь бие даасан цифр-эн валют хэмээн танилцуулж олныг шуугиулж байсан билээ. 2013 оны 10-р сард нэгж бит койн 1200 ам.доллар болтлоо үнэд орж, хоёр сарын дотор Хятадын засгийн газраас хориг гарснаас үүдэн 700 ам.долларт буурч байсан. Өдгөө дэлхий  дээр 13 сая нэгж бит койн эргэлдэж, нэгж бит койны үнэ 451.08 ам.доллар байна (Yahoo news 2015.05.26). Мөн бит койны 12 төрлийн 814 компани үйл ажиллагаа тогтвортой эрхэлж байна. Өдгөө хашир Япон улс 2016 оны 3-р сарын 4 -ний өдөр засгийн газрын шийдвэртээ бит койныг мөнгөн тэмдэгтийн үүргийг гүйцэтгэх болсныг албан ёсоор хүлээн зөвшөөрчээ. зөвхөн Бит койн ч биш Google компанийн Риппл, (Ripple coin) зэрэг өөр 100 гаруй төрлийн цифр-эн валютууд ар араасаа гараад байна.

   Тиймээс өмнө нь банк, санхүүгийн байгууллагууд IT компаниас өөрсдийн үйлчилгээгээ сайжруулах программыг худалдаж авдаг байсан. Харин одоо Финтек компани нь өөрсдөө санхүүгийн үйлчилгээ үзүүлж байгаа хэрэг. Хамгийн ойрын жишээ бол төлбөрийн үйлчилгээ үзүүлдэг “Paypal” “Square” “ApplePay” “WePay” гэх мэт. Гар утаснаас гар утас болон пад (Ipad) зэргийг чихэвчний оролтоор жижигхэн төхөөрөмжийг ашиглаад л тооцоог бүрэн гүйцэтгэдэг. Мөн түрийвчид багтдаггүй олон картуудын төлбөрийн системийг нэг картанд холбосон үйлчилгээг үзүүлэх Coin, Plastic , бөөндөө хоолонд ороод төлбөрөө хуваагаад төлчихдөг Venmo, Snapcash зэрэг компаниуд салбараа тэргүүлж байна. Энэ мэт төлбөр тооцооны үйлчилгээ нь эрчимжиж байгаа бөгөөд 2014 оны Финтекийн салбар дахь хөрөнгө оруулалтын 54 хувийг эзэлсэн байна. (Kyodo news) 2015 оны байдлаар нийтдээ дан ганц төлбөрийн үйлчилгээний компани гэхэд л  220 шахам байна. Мөн өөрийн хүссэн хөрөнгөө ямар ч барьцаагаагүйгээр татах боломжийг олгож буй хөрөнгө оруулалтын OnDeck, Funding Circle, Kickstarter, Indiegogo зэрэг компаниуд байгуулагдаад удаж байна.
   Цаашлаад өсөх ирээдүйтэй хирнээ мөнгө зээлэх боломжгүй олон хувь хүн, байгууллагыг банкны дамжлагагүйгээр зээлдүүлэгчтэй шууд холбож өгссөнөөр олон шат дараалалтай үйлдлийг хялбарчилж байгаа юм. Энэхүү үйлчилгээг үзүүлж буй Финтекийн гол төлөөлөл бол богино хугацааны зээл олгодог ЛэндингКлаб (Lending Club) компань юм. Уг компанийн зээлийн дээд хэмжээ 35000 ам.доллар гэж тогтоогдсон бөгөөд 2 тал ЛэндингКлабын сайтад бүртгүүлсэнээр харилцан мэдээлэлээ солилцдог. Мэдээж ямар ч бизнест харилцан итгэлцэл байх нэн чухал. Өдийг хүртэл уг үүргийг банк гүйцэтгэсээр ирсэн. Гэвч Финтекийн компаниуд нь уг хяналт шалгалтыг тухайн хэрэглэгчийн мэдээлэл (Big Data) дээр тулгуурладаг. Тухайн хэрэглэгчийн мэдээллийг кредит карт зэрэг янз бүрийн аргаар интернэтээр цуглуулдаг. Тэгэхээр интернетийн салбар эрт хөгжсөн АНУ зэрэг орнуудадын хэрэглэгчдийн маш их хэмжээний мэдээллийн сан бүрдэхээр хангалттай хугацаа өнгөрчээ. Big Data дээрээ тулгуурлан зээлдэгчдийг мөнгөө эргүүлэн өгөх чадвараар нь A-аас G хүртэлх цагаан толгойн үсгээр эрэмбэлдэг. Эрэмбийн дагуу тус тусын зээлийн хүүгийн хэмжээ ялгаатай. Ийнхүү зээл олгогч А зэрэглэлийн хүү багатай ч найдвартай зээлдэгчдэд их хэмжээний мөнгө, харин G зэрэглэлийн эрсдэл өндөртэй ч хүү ихтэйгээр мөнгөө хурдан өсгөх боломжтой талд бага хэмжээний мөнгө зээлүүлэх  зэрэг сонголтуудаа чөлөөтэй хийх боломжтой. Мөн зээлдэгч нь A зэрэглэл байх тусам мөнгөө түргэн хугацаанд зээлэх бүрэн боломжтой. 2 субъектийн материал, мэдээлэл зэргийг долоон минутын дотор бүрэн цуглуулдаг. Үүнд анхаарууштай нэг зүйл нь зээлдүүлэгч тал өөрсдөө эрсдэлээ хүлээхээс өөр аргагүй. Тэгсэн хэдий ч зээлдэгч хөрөнгөө хурдан үр дүнтэй аргаар өсгөхөөс буцахгүй байна. 2013 оноос хойш зарим  Финтекийн компаниуд нь зээлдүүлэгч талын эрсдэлийг бууруулах тал дээр анхаарч эхэлсэн. Финтекийн салбар өргөн цар хүрээг хамарч буйн жишээ бол хиймэл оюун ухаан AI (Artificial Intelligence) ашиглан хөрөнгө оруулагч нарт эрсдэлийг тооцож өгдөг технологи ч гараад багагүй цаг өнгөрлөө. Гэхдээ AI -г тусдаа бие даасан салбар  гэж үзэж байна.
   Энэ мэт маш олон төрлийн компаниуд борооны дараах мөөг шиг гарч ирж байгаа нь эрсдэл дагуулах нь ойлгомжтой ч Финтек салбарын нөлөөгөөр уламжлалт банк санхүүгийн байгууллагуудын үйл ажиллагаа ч улам сайжрах биз ээ. 2013 онд Хятадад Финтекийн хөрөнгө оруулалт Хонконгийн бирж дээр хийгдэж эхэлсэн ч Америк шиг хөгжөөгүйн шалтгаан бол банкны төлбөрийн онлайн үйлчилгээ болон хураамж зэрэг нь бараг  үнэгүй байдагтай холбоотой.

   Санхүүгийн ертөнц технологитой ийнхүү нягт холбогдож старт ап бизнесменүүдийг өндөр хөгжилтэй Англи, Япон зэрэг орнуудын төр засгаас дэмжих бодлого явуулж байна. Японд 2014 оноос хойш Финтекийн компани байгуулагдсан нь цаг үеэсээ хоцроод байна гэсэн шүүмжлэл аваад байна. Японы гурван том Мицүбиши U.F.J, Мицүи Сүмитомо, Мизүхо зэрэг банкнууд Финтекийн компаниудад хөрөнгө оруулалт хийж, худалдан авах замаар цаг хожих төлөвлөгөөтэй байгаа ажээ. Аж үйлдвэрийн хувьсгал Англиас эхэлсэн шиг технологийн хувьсгалд хөгжингүй орнуудын өрсөлдөөн улам ширүүсэж  их хэмжээний хөрөнгө оруулалт хийгдэж байна. Өдгөө технологитой холбоотой эрүүл мэнд, энерги, хөдөө аж ахуйн салбарууд ч мөн адил эрчимтэй хөгжиж байна.  Энэхүү технологийн хувьсгалын давлагаанд манайх шиг хөгжиж буй орон аль болох чадлаараа технологийг нь сураад эзэмшээд авахгүй бол цаг үеэсээ улам илүү хоцрох нь ээ. Төр засгаас салбар бүрд дэмжих бодлогыг явуулж, томоохон компаниуд  эрчимтэй хөрөнгө оруулалт хийж, залуус бид технологиос зайлшгүй суралцах хэрэгтэй байна.

Өсөхбаярын Үүлэн
Шиншү их сургууль, Эдийн засгийн факультет
2016.05.28

Ашигласан материал:

  1. Японы өдөр тутмын сонин 2015 оноос хойшхи дугаарууд
    http://style.nikkei.com/article/DGXMZO02421800X10C16A5PPE001?channel=DF280120166591&style=1
    http://www.nikkei.com/article/DGXMZO85048860Q5A330C1000000/http://www.nikkei.com/article/DGXKZO02785460V20C16A5EE8000/
  2. Мизүхо банкны судалгааны ажил
    http://www.weekly-economist.com/2015/11/24/fintech-%E4%B8%96%E7%95%8C%E3%81%A78%E5%85%86%E5%86%86%E8%B6%85%E3%81%AE%E5%80%8B%E4%BA%BA%E9%96%93%E8%9E%8D%E8%B3%87-%E6%8B%A1%E5%A4%A7%E3%81%99%E3%82%8B%E3%83%95%E3%82%A3%E3%83%B3%E3%83%86%E3%83%83%E3%82%AF%E5%B8%82%E5%A0%B4/
  3. Финтекийн Инноваторс
    http://www.fintechinnovators.com/
  4. Лэндинг-Клаб компань
    https://www.lendingclub.com/
  5. Гар утасны тархалт
    http://www.smsglobal.com/thehub/smartphone-ownership-usage-and-penetration/
  6. Мэдээллийн хайлт
    http://www.venturescanner.com/

 
 

Сэтгэгдэлүүд ( 29)

  • goyard wallet - 2018/11/13

    My wife and i felt absolutely joyful Louis could finish up his investigation through your ideas he got out of the web page. It is now and again perplexing to simply continually be offering tactics which often people have been making money from. And we also discover we now have you to be grateful to because of that. The type of explanations you've made, the easy website menu, the relationships you assist to create - it's many impressive, and it is letting our son and us reason why this situation is pleasurable, which is certainly extremely indispensable. Thank you for all!

  • adidas nmd - 2018/11/13

    I definitely wanted to develop a small note to be able to say thanks to you for some of the superb techniques you are giving out at this website. My rather long internet lookup has finally been recognized with wonderful know-how to talk about with my pals. I 'd tell you that most of us site visitors actually are undeniably blessed to be in a great site with very many brilliant people with insightful tips and hints. I feel very much lucky to have seen your entire web site and look forward to plenty of more enjoyable moments reading here. Thank you once again for a lot of things.

  • converse shoes - 2018/11/12

    I want to get across my love for your kind-heartedness for individuals that require help on that subject matter. Your special commitment to passing the message around has been remarkably practical and have made workers like me to arrive at their objectives. Your informative instruction entails a great deal to me and far more to my colleagues. With thanks; from each one of us.

  • golden goose sale - 2018/11/11

    My husband and i were now contented Emmanuel managed to deal with his research by way of the ideas he came across from your web site. It's not at all simplistic to just happen to be freely giving thoughts that many most people have been making money from. So we do understand we now have the writer to be grateful to because of that. These illustrations you have made, the easy web site menu, the friendships you can give support to instill - it's got most spectacular, and it's really assisting our son and the family understand the article is excellent, which is highly vital. Thanks for all the pieces!

  • nike air force 1 - 2018/11/10

    Needed to post you this bit of word to be able to give many thanks once again on the splendid advice you have shared here. This is certainly wonderfully generous with you to supply openly all that a few individuals could have offered for sale for an e book to earn some money for themselves, and in particular considering the fact that you could possibly have done it in the event you desired. The advice likewise acted as a good way to fully grasp that someone else have similar passion like my very own to figure out great deal more concerning this issue. I know there are numerous more enjoyable opportunities up front for many who looked over your blog post.

  • michael kors outlet - 2018/11/09

    I really wanted to write a small remark in order to thank you for all the wonderful steps you are giving out on this site. My considerable internet investigation has finally been compensated with wonderful points to write about with my family. I would admit that many of us site visitors actually are very much endowed to be in a wonderful site with many perfect professionals with very helpful solutions. I feel very much fortunate to have used your entire weblog and look forward to really more exciting times reading here. Thank you once again for all the details.

  • yeezy shoes - 2018/11/08

    I precisely needed to thank you so much once again. I do not know what I could possibly have achieved without the type of creative concepts contributed by you regarding my theme. It was an absolute scary scenario for me, nevertheless taking note of the very specialised tactic you resolved that made me to jump for gladness. I will be grateful for the information and as well , sincerely hope you recognize what a great job that you're putting in educating most people with the aid of your blog post. More than likely you haven't encountered all of us.

  • yeezy 700 - 2018/11/07

    Needed to compose you that very little remark to thank you very much over again considering the unique ideas you have provided in this article. It was certainly shockingly generous with you to give unreservedly exactly what many of us would have marketed as an electronic book to help with making some money for their own end, mostly considering the fact that you could have done it if you ever considered necessary. These points also served to be the great way to be aware that someone else have the same dreams the same as my personal own to know the truth great deal more on the topic of this matter. I am sure there are numerous more pleasant moments up front for those who start reading your website.

  • lacoste outlet - 2018/11/06

    I definitely wanted to develop a small word so as to thank you for all the precious tips you are placing here. My time intensive internet search has at the end been recognized with awesome strategies to go over with my co-workers. I would point out that most of us readers are very much fortunate to exist in a notable website with many wonderful individuals with very beneficial concepts. I feel quite happy to have used your web pages and look forward to some more fun times reading here. Thank you again for everything.

  • Adidas NMD Runner PK Black Blue/Red - 2018/11/05

    I simply desired to thank you very much once more. I'm not certain the things that I would've achieved in the absence of those recommendations shown by you relating to my problem. It became a real scary circumstance in my circumstances, however , noticing a professional technique you handled that made me to cry over fulfillment. I am happy for this guidance and hope that you recognize what a powerful job you're putting in teaching many others via your website. Probably you have never encountered any of us.

  • outlet golden goose - 2018/11/05

    Thank you for every one of your labor on this blog. Betty take interest in engaging in research and it's really obvious why. We notice all concerning the powerful medium you produce effective guides through this web site and as well as recommend contribution from visitors on this idea then our favorite daughter is now starting to learn a lot. Have fun with the rest of the year. You have been conducting a good job.

  • michael kors handbags - 2018/11/05

    I enjoy you because of all of the efforts on this blog. Kim loves doing internet research and it's really easy to understand why. We all know all relating to the compelling mode you offer useful guidelines on the blog and as well as strongly encourage response from other individuals on that subject so our favorite child is certainly learning a lot. Take pleasure in the rest of the year. You are always carrying out a really great job.

  • adidas eqt - 2018/11/04

    I want to express thanks to you just for rescuing me from this type of dilemma. Because of looking out through the search engines and seeing proposals that were not productive, I thought my life was gone. Being alive without the presence of answers to the problems you have solved as a result of your good report is a serious case, as well as those which could have adversely damaged my entire career if I hadn't come across your site. Your own mastery and kindness in maneuvering all the things was helpful. I'm not sure what I would've done if I hadn't discovered such a solution like this. I'm able to at this moment relish my future. Thanks for your time so much for your skilled and effective guide. I will not hesitate to endorse your web page to any individual who desires tips about this area.

  • converse shoes - 2018/11/03

    Thanks so much for giving everyone an extremely terrific opportunity to read from this web site. It can be very brilliant and as well , full of a lot of fun for me and my office acquaintances to search your site at the least 3 times a week to read the new guides you have. And definitely, I'm so always motivated with your unique ideas you serve. Selected 3 ideas in this posting are completely the most suitable I have ever had.

  • Adidas NMD PK Runner men Orange black - 2018/11/03

    Thanks a lot for giving everyone remarkably wonderful chance to read critical reviews from this website. It is usually so fantastic plus packed with a good time for me and my office friends to visit your web site on the least thrice in one week to see the fresh stuff you have. And of course, I'm just at all times astounded considering the gorgeous information you serve. Certain two facts in this post are in fact the most beneficial I've ever had.

  • goyard bags - 2018/11/02

    I as well as my guys were actually checking the great items from your site and all of a sudden came up with a terrible feeling I had not thanked the site owner for them. The men were so stimulated to learn all of them and have in effect extremely been taking pleasure in these things. Thank you for turning out to be quite considerate and then for considering this form of extraordinary subjects most people are really desperate to understand about. Our sincere apologies for not saying thanks to sooner.

  • lacoste polo - 2018/11/01

    Thanks for all of the effort on this website. Debby delights in setting aside time for internet research and it is simple to grasp why. Most of us learn all regarding the lively form you give very useful steps through your website and in addition increase contribution from the others on that subject matter so our princess is truly starting to learn a whole lot. Take advantage of the rest of the new year. You are always performing a powerful job.

  • curry 5 - 2018/11/01

    I'm also commenting to let you know what a remarkable encounter my cousin's girl undergone using your web page. She came to understand a good number of issues, including how it is like to possess a great coaching heart to make others quite simply have an understanding of various advanced things. You truly did more than her expected results. Thank you for giving the precious, trustworthy, revealing and in addition easy tips on your topic to Ethel.

  • bape hoodie - 2018/10/31

    I as well as my friends ended up digesting the great pointers located on your web page and then suddenly got a horrible suspicion I never expressed respect to the website owner for those secrets. All of the guys came totally very interested to read through them and have honestly been tapping into them. Appreciation for genuinely really thoughtful and for making a decision on these kinds of great subject matter most people are really wanting to be informed on. Our own sincere regret for not expressing gratitude to you sooner.

  • golden goose - 2018/10/30

    I'm commenting to make you be aware of of the incredible encounter my child undergone visiting your web page. She came to understand a good number of details, which include what it's like to have a very effective coaching heart to make certain people just comprehend selected very confusing subject areas. You truly exceeded her desires. Thanks for displaying such informative, dependable, edifying not to mention cool thoughts on that topic to Lizeth.

  • yeezy boost 350 - 2018/10/30

    I wish to express my appreciation to you just for bailing me out of this type of predicament. Just after searching through the internet and coming across concepts which are not powerful, I believed my life was well over. Existing without the solutions to the problems you've solved all through your entire article is a critical case, as well as those which may have negatively damaged my career if I hadn't come across the website. Your personal understanding and kindness in handling all the things was invaluable. I am not sure what I would have done if I hadn't encountered such a step like this. I can now look forward to my future. Thanks for your time very much for the skilled and result oriented guide. I will not hesitate to recommend the sites to any individual who needs guidance on this issue.

  • nike roshe run - 2018/10/29

    I must get across my affection for your generosity giving support to people that really need help on that matter. Your very own dedication to getting the message all around turned out to be exceptionally interesting and has always encouraged many people much like me to arrive at their objectives. Your own informative help denotes a lot to me and far more to my colleagues. With thanks; from each one of us.

  • Adidas NMD R1 Geometric Camo Core Black Chalk White - 2018/10/29

    My wife and i felt so satisfied Ervin could deal with his homework because of the precious recommendations he got when using the web page. It is now and again perplexing just to choose to be releasing things that many a number of people have been making money from. And we know we have got the website owner to appreciate for this. Most of the explanations you made, the straightforward blog navigation, the friendships you make it possible to engender - it is many excellent, and it's making our son in addition to us believe that that article is enjoyable, and that's quite serious. Thanks for the whole lot!

  • paul george shoes - 2018/10/28

    I together with my buddies were found to be digesting the great guidelines on your website while before long got a terrible suspicion I had not thanked the website owner for those tips. All of the boys were as a result warmed to learn all of them and now have in fact been taking pleasure in these things. We appreciate you really being well considerate as well as for settling on certain outstanding subject areas millions of individuals are really desperate to understand about. Our own honest regret for not expressing gratitude to sooner.

  • yeezys - 2018/10/28

    I intended to post you that tiny remark just to thank you very much over again on your amazing basics you have featured in this case. This is pretty generous of people like you to present extensively precisely what a lot of folks would've distributed for an e book in making some dough for their own end, most importantly considering the fact that you could have done it if you ever desired. Those solutions likewise served to become a great way to comprehend many people have a similar dream much like my very own to see more when it comes to this matter. I am certain there are lots of more fun situations ahead for individuals who go through your website.

  • golden goose - 2018/10/27

    I am just commenting to make you be aware of of the terrific discovery my wife's princess enjoyed browsing your webblog. She picked up lots of details, most notably what it's like to possess a wonderful teaching mindset to get folks easily master specified hard to do matters. You undoubtedly did more than visitors' expected results. Thanks for offering the insightful, trusted, informative and also easy tips on the topic to Kate.

  • jordan 4 - 2018/10/26

    I would like to express some thanks to this writer just for rescuing me from such a situation. After checking through the world wide web and getting ways which were not beneficial, I figured my life was gone. Existing devoid of the strategies to the difficulties you've sorted out by means of the review is a serious case, and ones that could have in a wrong way affected my career if I hadn't discovered your web site. Your main ability and kindness in controlling all things was helpful. I don't know what I would have done if I hadn't come across such a subject like this. It's possible to now look forward to my future. Thank you so much for the high quality and results-oriented help. I won't be reluctant to suggest your web page to any individual who needs and wants tips on this situation.

  • goyard - 2018/10/25

    I must point out my love for your kind-heartedness in support of all those that absolutely need assistance with this one idea. Your special dedication to passing the message up and down appears to be exceedingly important and have surely made men and women much like me to attain their goals. Your amazing valuable guidelines indicates a whole lot a person like me and extremely more to my peers. With thanks; from everyone of us.

  • 2035 онд устаж үгүй болох мэргэжлүүд – Мэдээ мэдээлэл - 2017/03/29

    […] багтжээ. Үүний хариулт “Финтек”-ийн хөгжилтэй шууд хамааралтай. Мөн спортын шүүгч, үл […]

Санал болгож байна

© 2018 | Ихнүдэн